2018年供应链金融，这一主导中小企业融资的概念横空出世。

当前中国经济正处于转型升级重要时期，面临诸多挑战，调整经济结构、扩大内需、降低企业融资成本成为当前经济社会发展的重中之重，也成为金融业界持续关注的重点。“供应链金融可以成为当前帮助解决中小微企业融资难的重要手段之一，是企业家必须了解并加以运用的新型融资工具。”中国资本策划研究院院长朱耿洲博士说。

供应链金融为上下游企业隐性风险背书

供应链金融(Supply Chain Finance)，SCF，是商业银行信贷业务的一个专业领域(银行层面)，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道(企业层面)。

指银行向客户(核心企业)提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。(简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。)

说起供应链金融，不得不提到供应链。社会化分工下，企业由原本的独立生产变为企业间协作生产，从原材料到中间品再到产成品，最后由下游经销商完成销售，这一链条式的结构就是我们常提到的供应链。

正是因为供应链的出现，导致上下游企业间的管理需要一个核心企业，这类企业通常自身规模较大，行业地位较高，因此能够施加给其他企业较为明显的影响；核心企业利用规模化效应，既可以对上游企业采取赊账的采购方式，也可以要求下游企业即时付账。但也因此会导致很多中小企业面临现金流短缺的困境。

供应链金融，就是核心企业通过对上下游企业的隐性风险背书，引入外部金融机构，来解决中小企业融资难、融资贵等问题。

与美、日等发达国家相比，我国的供应链金融起步较晚，同时在具体业务层面上也存在应用程度浅、种类单一等问题。但随着国家大力提倡供应链金融的发展，尤其是鼓励以金融支撑实体产业，未来供应链金融市场有望在2020年突破27万亿元。因此，就目前来看，该市场潜力巨大。

推动供应链金融服务实体经济

然而，在实践中，以银行为主导的传统供应链金融模式遭遇核心企业应付账款确权难、核心企业信用难以传递至2—N级供应商以及融资效率较低等难题，制约了供应链金融的进一步发展；并且对资金需求更加迫切的小微企业供应商来说，由于其更加接近整个供应链的末梢，供应链金融的“活水”难以惠及这些企业。

伴随着技术手段的不断进步，众多行业开始借助互联网平台构建供应链金融服务渠道，开创了供应链金融服务新模式。2017年10月，国务院办公厅发布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》提出，要推动供应链金融服务实体经济，鼓励供应链核心企业建立供应链金融服务平台。

案例解析：TCL集团内部的“简单汇”平台

诞生于TCL集团内部的“简单汇”平台就属于最早吃螃蟹的一批企业。据了解，自2015年TCL集团上线“简单汇”平台后，上下游供应链金融客户数由350家增加到8000家以上；融资笔数由此前每月127笔增加至每月745笔。从效率和成本来看，企业融资到账时间由半天缩短至1小时；企业放款流程也由需5人进行操作变为全部由系统自动处理，大大提升了企业整体生态圈的综合效益，形成了良好的规模效应。

产业生态圈的成本就是核心企业自己的成本，而自2005年TCL就开始探索如何降低1—N级供应商的融资成本。

除此之外，TCL集团财务公司还于2014年11月7日经银行间交易商协会注册，在银行间市场发行了全国首单供应链票据。当期票据发行金额两亿元，期限为180天，定向用于支持TCL集团上下游中小企业；累计放款65笔，200万元以下44笔，占比约为68%，最小金额1万元。但实践中也发现，贷款发放操作繁琐导致放款成本较高、到款较慢，供应商体验不如预期等问题难以解决，因此还需寻找更好的方式来替代商票。

2015年9月，TCL集团利用金融科技和数字技术打造了线上应收账款融资服务平台“简单汇”，让生态圈中数千家中小企业获得了一键申请、实时放款且价格公道的融资体验。

据统计，目前在平台活跃用户中，超过60%都是小微企业，许多融资单笔金额仅为1万到2万元。此外，平台的明星产品“金单”，最多穿透到了供应链上的第八级供应商，其拆融功能的使用使整体融资成本节约近40%。

“接下来，我们会同步推进saas平台服务和私有化部署两种模式，以满足不同核心企业的需求。”TCL集团方面表示。

展望未来，TCL集团方面表示，供应链金融需要站在产业的高度来看资金流，不仅要为圈内企业提供契合产业发展的金融服务，还要不断协助金融机构优化服务，携手推动中小微企业健康发展。